实务 | 关联交易审核要点及规范（上）
审计经理人 | 审计，财税交流平台 2021/12/18 22:36
导读： 交易平台发行要点 关联交易是市场经济中普遍存在的经济现象，证监会对关联交易事项虽未完全禁止，但一直保持着高度的“警惕”。针对关联交易的审核一直是证监会对发行人首次公开发行股票审查的重点。
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关联交易的交易类型
购买原材料、购买或者销售产品、产品以外的其他资产
例如： 企业集团成员之间相互购买或销售商品，从而形成关联方交易。这种交易由于将市场交易转变为公司集团的内部交易，可以节约交易成本，减少交易过程中的不确定性，确保供给和需求，并能在一定程度上保证产品的质量和标准化。此外，通过公司集团内部适当的交易安排，有利于实现公司集团利润的最大化，提高其整体的市场竞争能力。这种交易产生的问题是，可能为公司调节利润提供了一种良好的途径。披露这种关联方交易，有利于中小股东、债权人等报表使用者了解这种交易的性质、类型、金额等信息，判断这种交易的价值取向，为报表使用者的经济决策提供了非常有用的信息。
例如： 母公司销售给其子公司的设备或建筑物等。
提供或接受劳务
例如： 甲企业是乙企业的联营企业，甲企业专门从事设备维修服务，乙企业的所有设备均由甲企业负责维修，乙企业每年支付设备维修费用20万元。作为企业外部的报表使用者来说，需要了解这种提供或接受劳务的定价标准，以及关联方之间是否在正常的交易情况下进行。在附注中披露这类关联交易的有关情况，为报表使用者分析集团的财务状况和经营成果提供了依据。
代理
例如： 代理销售货物、或代理签订合同等。
共同投资
提供资金
例如： 交易平台发行要点 母公司利用集团内部的金融机构向子公司提供贷款，母公司向子公司投入资金、购入股份等等。
担保
租赁
研究与开发项目、项目的转让
例如： B公司是A公司的子公司，A公司要求B公司停止对某一新产品的研究与试制，并将B公司研究的现有成果转给A公司最近购买的、研究和开发能力超过B公司的C公司继续研制，从而形成关联方交易。
许可协议
代表企业或由企业代表另一方进行债务结算
例如： 母公司为子公司支付广告费用，或者为子公司偿还已逾期的长期借款等。
关键管理人薪酬
例如： 企业支付给董事长、总经理等人员的薪酬，这属于关联交易，也应该予以披露。
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关联交易的优劣势分析
关联交易的优势
1、 解决信息不对称 。 如果企业选择和一家陌生的企业交易，即使做大量的调研，但是也很难保证选择的最优性，相反可能导致逆向选择。相比较，关联方互相了解、彼此信任，能保证交易的高效有序进行，降低交易成本，增加流动资金的周转率，提高资金的营运效率。
2、 加强企业间合作 交易平台发行要点 ， 形成企业集团的规模经济效益。
3、通过联营， 可以提高资产盈利能力 ，在资金紧缺时，可以及时筹集。
关联交易的弊端
虽然关联交易对企业有足够的吸引力，但是证监会和企业的出发点不同， 交易平台发行要点 其首先关心整个资本市场的稳定性 ，而关联交易的大量存在势必会造成影响。
1、上市公司 独立运营能力差，进而抵御外来风险能力薄弱 。如上市公司与控股公司之间存在大量交易，上市公司向控股公司销售产品、提供劳务，对控股公司依赖性较强，则其市场竞争力相应会下降。如果控股公司因自身经营问题，陷入低谷，则进一步使得上市公司难以正常营运。
不同关联交易的区别
1、公允的关联交易与非公允的关联交易
2、实际的关联交易与虚构的关联交易
3、重大的关联交易与非重大的关联交易
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关联交易的审核要点
从关联交易的弊端可以看出，证监会对公司管理交易的审核是 绝不允许与关联方存在利益输送的 。证监会在审核关联交易时，会重点审核以下几个方面：
全面核查与披露关联方与关联交易
对重要客户、供应商关联身份及交易真实性的核查
对未披露为关联方和关联交易的核查， 核心是发现有无遗漏或者故意隐瞒关联关系的情况。 从审核实践来看，部分IPO拟申报企业存在利用未披露的关联关系来进行财务粉饰、甚至财务舞弊的情况，证监会对此也历来高度重视。如果重要客户、供应商隐瞒关联关系向发行人输送利润（例如抬高销售价格、压低供应价格、代为承担费用等）是明显的财务粉饰行为。如果重要客户隐瞒关联关系与发行人之间发行并未实现最终销售的交易则是明显的财务舞弊行为（所谓“假”的真交易）。
一般此类财务粉饰和财务舞弊行为都是发行人管理层故意安排与实施的行为，难以通过内部控制机制予以发现，就需要保荐机构通过充分获取外部证据的方式以应对这种内部舞弊。所以， 必须对重要客户、供应商的身份进行尽职核查。 常见的方式包括两种：
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