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从入门到精通

美股期权如何交易?

美股期权和股票交易量

美国股市一般成交量是:
每天 金额在1300-3000亿之间!美国是中国的十倍左右---回顾上月,美股一周成交量 (定义为纽约证交所所有股票成交量加上Nasdaq 所有股票成交量)为21.78亿股。 需要一提的是美元指数,原油期货,铜,铝和黄金分别上下浮动-0.19%,-5.74%,-0.42%,0.96% 和-0.64%。 在过去一周,具有影响力的经济消息和数据回顾如下: 受中国进出口数据大幅攀升的鼓舞S&P 500指数连续6天攀升,美国铝业公布财报显示盈 利不及市场预期。 美国第2大银行JP Morgan率先公布了09年第四季度的盈利情况,盈利虽超出市场预期,但 主营收入下滑和信贷损失继续高企感到担忧,投资者担心银行业的盈利前景。 周四,美国公布商业库存增长速度超出预期,抵消了零售销售下滑及初请失业金人数增多 等利空数据的影响。 美国总统奥巴马要求华尔街金融机构在未来十年缴纳一项总额最高1170亿美元的税收, 来 帮助偿还纳税人在政府拯救金融业计划中所蒙受的损失.

美股期权是建立在买卖双方之间的合约,约定了在特定的价格卖出或是买入股票的一种权利。交易的话,只需要双方确定好在什么时候买入以什么价格买入,之后在合约到期的那天,持有股票期权的买方可以选择继续执行过期权或是选择让股票期权作废的决定。

美股的交易以一股为单位,一股两股都可以交易,美股是以交易次数为收费依据的,所以要交易时要考虑到交易费用。有的股票比如巴菲特公司的股票一股要几十万美元,一般人一股都买不起,所以也可以把一股拆分为若干等份,每一份几千美元。

买入股票或基金,申报数量应当为100股(份)或其整数倍。美股的交易数量其实美股研究社都有讲解分析一次可以交易一股,这是可以的。债券以人民币1000元面额为1手。债券回购以1000元标准券或综合券为1手。债券和债券回购以1手或其整数倍进行申报,其中,上海证券交易所债券回购以100手或其整数倍进行申报。

抛售股票时,没有手数限制,最大量限制为一万手。
买入委托,必须是100股的整数倍。卖出委托,可以不是100股的整数倍。比如你有150股,那么可以委托卖出150股。但不可以只委托卖出50股,因为股票零头,不能拆开来单独委托,零头只能随整数一起委托。如果没有整100的股票,只有50股,那么就可以只委托50股卖出。

美国的证券交易所有三家,纽约证券交易所、美国证券交易所、纳斯达克证券市场。
具体介绍如下:
1、纽约证券交易所,简称NYSE
纽约证券交易所简称NYSE,上市公司有3459家,股票总股数为1251420000股。此交易所是上市公司总市值第一,IPO数量及市值第一,交易量第二的交易所。2005年4月末,NYSE收购全电子证券交易所成为一个盈利性机构。
2、美国证券交易所
美国证券交易所简称AMEX,上市公司有1061家,股票总股数为52046000股。AMEX过去曾是全美国第二大证券交易所,坐落于纽约的华尔街附近,现为美国第三大股票交易所。美国证券交易所大致上的营业模式和纽约证券交易所一样,但是不同的是,美国证券交易所是唯一一家能同时进行股票、期权和衍生产品交易的交易所,也是唯一一家关注于易被人忽略的中小市值公司并为其提供一系列服务来增加其关注度的交易所。
3、纳斯达克证券市场
纳斯达克证券市场,简称Nasdaq,上市公司有3159家,股票总数为822345000股。此证券交易所是一个基于电子网络的无形市场,是美国上市公司最多、股份交易量最大的证券市场。
美股,即美国股市。开盘时间:美国从每年3月第二个星期日到11月第一个星期六采用夏令时,这段时间其交易时间为北京时间晚21:30-次日凌晨4:00。而在11月初到3月初,采用冬令时,则交易时间为北京时间晚22:30-次日凌晨5:00。
2020年3月9日,纽约股市开盘出现暴跌,随后跌幅达到7%上限,触发熔断机制。3月12日,美股标准普尔500指数跌幅达到7.02%,触发市场熔断停盘15分钟 。3月16日,美国三大股指开盘暴跌,标普500指数跌逾7%,触发熔断机制,停盘15分钟 。3月18日午间,纽约股市暴跌再度触发熔断机制

美股期权攻略:盈亏比交易,实战7倍收益

可能还有朋友会问,这种交易有没有期权策略还能把收益率做的再高一点?答案肯定是有的,不过我们应该想明白一个问题,收益率过高的同时,风险敞口也在放大,说白了就是你想赚多少钱就得承担多大的风险,天上掉馅饼的事儿几率还是比较低的.

我们把时间再倒回到3月份,首先我们要确认几个观点:1、上涨周期为3个月左右(这决定了到期日的选择)2、预计股价会到达11美元左右(这决定了行权价的选择)3、止损位置在6美元左右基于这样的观点,我们可以用buy call spread来构建一个较高盈亏比的期权策略

这个策略我做100手交易的费用大概是1000美元,如果到期之前股价维持在10美元以上,大概可以受益9000美元,9倍的回报率。如此高的回报率,它的风险在哪里呢?与buy call相比,buy spread对时间判断要求更高一些,你需要在指定的时间内股价达到指定的位置,这两个条件缺一不可,否则基本还是亏损居多!所以不要对过高的回报率干扰你的心智,你应该静下心来想想,你对这笔交易的预期,时间上能否判断精准,这对一般人来讲是比较难的.

一个是covered call做错了怎么办?

还有一个是sell put做错了如何不被行权?以及如何对冲等问题.

先说第一个,covered call策略相信是好多投资者比较青睐的一个期权策略,但是再好的策略也会有其弊端,经常做这个策略的朋友都知道,sell 端的call一但判断错误券商会call走股票,虽说利润是不会受到太大损失,但如果你并没有卖出股票的打算,这种情况心理上也不是很舒服

其实这个问题很好解决,你只需要在执行价格下面再买一张call就可以了,这样就组合成一个buy call spread ,这样就可以解决两个问题,一是股价如果继续上涨,spread到期可以盈利,二是到期后,券商会平仓spread组合,股票就可以保住了

其实期权交易更多的时候是忘记策略,很多人可能学习了几个策略后就不分行情,硬往上套用,所以通过我这个covered call转变为call spread的案例希望能够给你带来启发,当然,如果你想学习更多关于期权方面的知识,也可以来我社群学习

下面再说一下sell put,好多价值投资者会经常使用sell put这个策略开仓价值股,但难免也会有做错的时候,对这个策略有一定了解的朋友都知道,开仓后股价与预期相反,账面显示的浮亏是比较多止损起来是比较难受的,还要担心到期日被行权买股票的问题,这时候应该怎么办?

答案很简单,直接卖空100股改股票就可以了,如果股价继续下跌,卖空的股票会与sell put正好抵消,即使到了到期日那天,券商会把卖空的股票与sell put期权一起结算,就不用被迫买股票了

美股期权开户流程是什么?美股期权怎么交易?

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美股期权如何交易?

英伟达财报

我们调用了美股大数据 StockWe.com 的服务器后台,查看一下 8 月份,整个华尔街对于显卡芯片巨头英伟达的全部的期权异动大单。按照权利金来排序,发现前 25 个上百万千万订单里面,有 美股期权如何交易? 23 个都是 Put ,只有两个 Call ,而且,从趋势来看,大部分都是买方主动成交的 Put ,意味着买方主动看跌该股,这里有 3 个,这边两个,这里 5 个等等,所以总体而言,机构们是一致的看跌英伟达,因为,这不可能是同一个机构交易员下这么多的订单。

2022-08-23 NVDA-Put

我们昨天也看到类似的情况,就是在 Zoom 的财报前,我们看到,基本上全部都是上千万的 Put ,所以,昨天我们也非常有信心让 Vip 会员一起去跟单,果然, Zoom 公布了一份不及预期的第二季度业绩,并提供了疲软的指引,股价暴跌 15% 。我们买的看跌期权直接翻倍。

2022-08-22 11-09-45

其实,单纯看这些大单还不够,我们还需要去看全部的 Call 和 Put 的比例,美股大数据 StockWe.com 能帮我们去统计出, Zoom 财报前,过去 5 天, 10 天的 Call 和 Put 比例严重失衡。

在过去 10 天的期权权利金总数, 95% 的权利金都押 ZM 的 Put ,接近 2.5 亿美元 Put ,只有 1100 万 Call 。

在 Premium 列我们是根据数值的从高到低排列的,一般来说我们会根据权利金的大小来判断期权的重要性,权利金越大,代表这个交易员花了更多的钱去交易期权。同时也反应了这个交易员对于这个交易有多大信心,权利金越大,信心越大。

我们看前五笔当中的四笔交易,这四笔交易都是到期日为 2022 年 9 美股期权如何交易? 月 16 日,也就是财报之前到期,因为 2023 年 1 月 20 日这一笔距离现在比较远,我们暂且不说。我们发现这四笔都是看跌期权 Put ,押注的权利金分别为 4260 万美元, 2787 万美元, 2169 万美元,以及 1642 万美元。我们就单单粗算一下这四笔,就会发现这四笔的价值就超过了 1 亿美元。这个数字可真不小了。这里值得注意的是,这里大部分都是价内期权,到期很大概率会转变成做空股票。

英伟达将于本周三盘后公布 2023 财年 Q2 业绩。在经济消费降温、疫情扰动等多重逆风的吹拂之下,半导体行业今年的日子是相当不好过。英伟达、 AMD 等巨头们业绩一个比一个惨不说,对未来的指引也是相当谨慎,预期普遍比较悲观。

NVDA-rev

你看这张图尽管最近有所反弹,但纳斯达克指数和费城半导体指数年内分别跌超 20% 和 27% ,这表明市场已将芯片需求 “软着陆” 的情况纳入定价。

与此同时,很多半导体公司都预期芯片需求将从今年下半年开始出现调整,一路持续到明年上半年,整体类似 2018 年的回调。我们看下图,自今年年初以来,英伟达的总回报为 -42.1% ,而 SPSM 仅为 -11% 。表现远逊于整体市场。此前疫情期间的高需求已经停止增长,库存开始堆积。

本月 8 日,英伟达在美股盘前预披露了一份远不及预期的财报。当时有媒体形容这份财报之差堪称“雪崩”!

加密货币低迷对英伟达的业绩造成的冲击不容小觑。英伟达的显卡可被应用于加密货币“挖矿”。近年来全球掀起“挖矿潮”,也是英伟达显卡“一卡难求”的重要推手。有机构预测,全球被用于“挖矿”的显卡数量超过 2000 万张。随着中国对“挖矿”加强监管以及今年以来加密货币市场迅速冷却,显卡在这一领域的需求也快速萎缩。

此外矿工们对显卡的重要组成部分 GPU 的需求也下降了,但是英伟达的合作伙伴还是得在这些渠道把 GPU 卖出去。而矿工们也会把他们用过的二手 GPU 卖出去,这样一来就会使 GPU 的价格进一步下跌了。

以太坊的哈希率历史数据也表明,在过去两年中,有大量的 GPU 被用于挖矿。而现在所有这些过剩的需求都可能会消失,矿工们也将寻求在二手市场上变现他们 GPU ,市场对英伟达的 GPU 需求也会下降数百万台。所以,英伟达在第三和第四季度的收益也可能会明显低于市场预期。到时候投资者就会知道英伟达的游戏和专业可视化业务到底有多少是由加密货币驱动的。

AMD 管理层在第二季度财报电话会议上曾预测, AMD 也将看到 GPU 需求减少的影响。但这不会对 AMD 造成太大影响。因为 AMD 正处于市场份额增长阶段,这样可以继续从英伟达手中夺取市场份额,尽管整体市场正在缩小。但是英伟达可就不同了,英伟达几乎所有收入都来自 GPU 。

在第二季度, AMD 在营收上追上了英伟达,增长速度和利润率都超过了英伟达, AMD 的业务线比英伟达更加多样化。但是英伟达的市值是 AMD 的三倍。基本面因素和股价的错配,将面临修正的强大压力。

对于即将公布的财报目前市场普遍预计,该公司 Q2 总营收预期为 67 亿美元,营收较此前预期下降了 19% ,收入预期跌落的主要原因是该公司的游戏部门表现较差,预期收入为 20.4 亿美元,环比下降了 44% 。

数据中心业务的收入似乎也受到了供应链问题的影响,该业务的收入预期为 38.1 亿美元,环比仅增长 1% ,去年同比增长了 61% 。

此前,数据中心业务对英特尔和 AMD 造成了拖累。与前几个季度的强劲表现相比, AMD 的业绩使得投资者开始担忧其增长。分析师称,数据中心业务的销量下滑是由供应链导致的。