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外汇期权交易 基础知识

写给那些短线交易者的忠告

给自己的忠告:我的Stop Doing List

1、拒绝短线交易:短线交易容易赚小钱,亏大钱,没有人能预测短期市场走势,美国的巴菲特、芒格、李录不能,中国的张坤、朱少醒和刘彦春也不能,作为小散的我更没有这个能力。Think Big,Think Long。立足长远,看未来三年以上,甚至十年来决定买卖,减少交易频率,不轻易出手,多观察,多研究,一旦出手就要给与极大的耐心,长期持股,除非发现基本面发生变化才会卖。真正不平凡的交易机会一年能发现一两个就很厉害了,来股市不是为了赚小钱,小钱通过工作也能赚到,平庸的机会不值得出手!

2、拒绝能力圈之外的机会:买入任何一支股票唯一依据一定要是基于自己自上而下和自下而上的研究(产品和服务体验、招股书、定期报告、行研报告、行业政策、公司管理层和企业文化等属于基本和必要研究资料),自己能理解标的的过去和现在(过去和现在是优秀企业),对标的未来长期基本面能进行洞察(具有优秀企业的基因)。拒绝买入自己看不懂的任何股票,拒绝跟凤。大V、市场热点、北向资金、明星基金经理等的观点和选择可做参考学习,但绝不是买入依据。持续学习、思考,提升自己的认知水平,聚焦和深化自己的能力圈。人生致富只需要几个不平凡的机会即可,弱水三千,只取一瓢,能力圈外的标的不买!

3、拒绝过度分散投资:坚持集中分散原则,投资标的不超过五只(理想状态是保持三只以内),投资过于分散,是研究能力不足的表现,研究越深,投资应该越集中。过于分散,在分散风险的同时,也分散了利润。集中投资,也是让自己更聚焦于自己的能力圈,个人的经历是有限的,过于分散必然导致研究和跟踪的不深入。如果追求分散,直接买ETF基金就好,超额收益来自集中持股!

4、拒绝短期资金入市:因为是长期持股,陪伴伟大的企业一起成长,一旦资金转入证券账户,三年以内不转出。短期资金会导致急功近利,导致缺乏耐心和短线交易。本人不排斥杠杆,前提是在自己工资收入能有计划偿还的限度之内,没有平仓风险,一旦转入证券账户,三年以上无需转出。股票投资需要的是长期闲置资金,如果做不到,宁愿不投!

5、拒绝静态看估值和锚地过去股价:一个股票是贵还是便宜,不是看现在的股价与过去的股价相比涨了多少或跌了多少,而是看未来还会涨多少和跌多少,现在的顶可能是未来的底,现在的底可能是未来的顶。估值贵还是便宜主要看估值与公司未来业绩成长性、确定性、基本面是否匹配。既要牢记安全边际,也别想着轻易捡便宜。

6、不要忘记安全边际:牢记安全边际,大涨不忘泡沫破灭,大跌不忘越跌越安全,再好的股票不会涨到天上去,动态评估股票估值区间合理性,所有研究应该落地于价值评价,利用好市场先生情绪,严重高估适当减仓,严重低估果断加仓。